가난한 어부 '조나스'는 매일 텅 빙 그물을 올리며 절망 속에 살아간다. 그러던 어느 날, 그는 바다의 전설 '인어'를 낚게 된다. 눈부시게 아른답고 신비로운 그녀와 '조나스'는 뜨거운 관계를 맺게 되고, 그날 이후 거짓말처럼 그물 가득 물고기가 넘쳐나기 시작한다. ‘조나스'는 그녀가 행운을 가져다주는 바다의 요정이라 믿으며 매일 밤 그녀의 치명적인 유혹에 빠져든다. 하지만 수확이 늘어갈수록 그의 몸은 야위어가고 건강은 급격히 악화된다...